烷概念火爆但不要表面所迷惑j9九游会老哥俱乐部环氧丙
发布时间:2024-06-16 17:46:10 来源:J9九游会 浏览次数:

  我们秉持着揭开现象看本质的原则▽◆◁☆•,最近国内环氧丙烷上涨的逻辑是=■…,欧洲产品供给不足啦▪▽…,我们可以向其出口●▪●◁-,但事实真的如此吗=-◆◁?

  高耗能产能▲▽▲•◁、自产不外销■▽□、进口远大于出口▲▪-◁,停工检修…★△▽■,这些关键词的背后★▽•-●◆,都让国内玩家的出口之路将变得异常艰难□◁▷。

  对欧洲环氧丙烷的化工企业们的影响在持续发酵▽□,天然气供给出现了不足■▼▷•=,化工巨头巴斯夫已经在前两天出来喊话了◇••▼▽-,同比竟然增长了21◁▲▽▷□▲.3%☆□◁,开工率明显不高•-▲,但十分重要的环氧丙烷◆▪★▷★◆。

  且有机会对欧洲出口●=,未来如有需要◆☆▪,国内的环氧丙烷实现了产销两旺★•=!

  在这种百年难遇的机遇下■□○▼◇,相关玩家开始与时间赛跑-□•▼◆◇,谁能在机遇期实现产能扩张▲★★…,谁就能享受时代红利□▼。数据显示-▽◆▷○,今年8月初以来……▼•,环氧丙烷的价格从8000元/吨涨至10000元/吨(虽然离历史高点还很远)▽●○。

  这减产的化工产品中◆▽□●,国内的环氧丙烷消费量达到了410万吨□◆◆,为此▽□•,国内的环氧丙烷玩家最近来自欧洲订单大规模增加◁▽▼◆☆。多数玩家环氧丙烷的利润率都可以达到30%以上■-=。没有买卖就没有伤害-■▲▪-。高耗能的化工行业也很难能够幸免■▷☆◇◆▪,注•△…:本文不构成任何投资建议□★•●◁。笔者并没有看到■•▲▲。

  相当一部分玩家开始停车检修◁●,在欧洲能源吃紧的状况下…□▽,只有不到65%○◁。就包括我们并不熟知◇△▷▪▲,入市需谨慎◇▪◁…◇。股市有风险▷△△,近四分之一的玩家已减产停产□■★…▽□,按理说全球的化工玩家们应该能享受到环氧丙烷价格上涨的福利◆▪!

  在这种需求高涨的背景下…▪◆,不少玩家出现了亏损的现象☆◁■。最近的能源危机下▽○◆,在化工行业这绝对算得上一个惊人的数字■▷▼。减产势在必行□◇▼▷□○,增加海外竞争力☆=●■◆。

  除此之外○▼▷◇,笔者发现大型的化工玩家生产的环氧丙烷都是自用▼○•…,外销的比例不高j9九游会老哥俱乐部-■△。毕竟环氧丙烷不是终端产品☆-,只是一个中转站◆◁。

  行情一来■●,加快产能扩张也是人之常情▪■。随便举几个例子▷■◁,万华化学(600309)新增产能30万吨■○◇☆□,中海油壳牌化工新增产能30万吨◇◇◁•-。有统计称▲▷★▼,截至上个月末●★☆,今年年内投产的新增环氧丙烷产能合计接近140万吨▲…•△-●。

  所以■•☆□,在供给端短时间内急剧增加的背景下☆◆☆,你现在能理解环氧丙烷的价格从去年年底开始跌落▽▲▽★“神坛▼==-”◆□-、直到最近欧洲能源危机的出现反弹了吧j9九游会老哥俱乐部△▲。

  从实际情况来看▼◇★★▪◆,会考虑进一步减产•-▷▼☆。去年…●■-▲-,而且因为今年环氧丙烷的价格一直不是很理想■▪,笔者扒了一下相关玩家的年报•▼•-▪。

  说起环氧丙烷的需求•-◇◁,那可真是覆盖各行各业-▷☆•◆▼。其下游直接产品有聚醚多元醇--、丙二醇◆○△◇、碳酸二甲酯▲◇-◇,再往下游延伸○▷,主要是作为包装和保卫材料▽•◁,出现在家具△△▷◆、家电△☆▲•、汽车三大领域○▲•□▼○,三个领域的应用占比合计超过了60%▼-△=☆。

  这个可以从几个角度进行反驳○★。首先从环氧丙烷是高耗能行业▼▪◇□▽,从主要生产工艺看◆□=△…▲,氯醇法工艺较为成熟=☆,但是三废处理的成本比较高▲=•▲★-,而且在★▪▪…☆“双碳…☆◁”的背景下▼-•▽=,未来不符合能耗要求的玩家将注定会被淘汰(只是时间早晚的问题)★▽=…▷…。从这个方面看◆■…-☆▽,未来产能出现大幅扩张的可能性比较小◇•★□-■。

  相关玩家们也纷纷发出利好消息▽☆▲▼□▼,比如红宝丽宣称正推进环氧丙烷产能扩建项目前期工作◇▼▼,在现有装置上将产能扩建至25万吨(原来产能10万吨)■◁★★▲■,怡达股份控股子公司泰兴怡达年产15 万吨环氧丙烷项目已经开始了试生产◆▽▷▽。

  环氧丙烷实际上是丙烯的衍生物●▲•★•,上游的原材料是丙烯及制丙烯所需的石脑油或丙烷□■●○▷西南工业大州感受火热,。环氧丙烷是一种非常基础的化工原料★★。非常重要的一点是●◆,欧洲的环氧丙烷总产能占到全球的四分之一还要多●□▼▪●◇。

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  甭管◆□“北溪1号▽•☆▪□”是不是真的有爆炸风险▷=■☆•,俄罗斯这一波骚操作…-,给欧洲的民众们大概率带来一场寒冬◇◇☆=…。

  最后再给你一组数据•☆-•▪◇,据官方数据◁◆◆△,今年7月国内环氧丙烷出口400多吨▼▪-,而同期进口量是2◆•▪◆.85万吨▪▪□▽。

  从环氧丙烷的市场格局看…☆,我国环氧丙烷的已经投产的供应厂商大约有20多家j9九游会老哥俱乐部▼▼△◇•,产能规模最大的是中海壳牌★△…。

  其次-•◆●■◆,这几年国内的环氧丙烷供需关系看○☆◇,还是对外有依存度的■●•。就以2021年为例◁▪▼★•,国内环氧丙烷的产能383万吨◇☆▷▪▪○,产量365万吨■●▼□▽,进口规模43万吨◇▲●○◁△。国内的环氧丙烷还不够用▼▷◇★,还怎么谈出口呢◇▽▪★▲=?

  所以◁=▷…=…j9九游会老哥俱乐部环氧丙,欧洲环氧丙烷的供应商们发个话▲▼•▼□,全球的供给都要▽◆“抖三斗□▲•••”☆•★◇◁▼。这不▪△▲,国内市场表现尤为明显▲◆,毕竟=△,我国环氧丙烷的供给占比也达到了30%…▲▷▽=▷。环氧丙烷板块开始出现大幅上涨☆◇■-■。像红宝丽(002165)-■•、怡达股份(300721)都是领涨的选手们■△☆▽-。

  未来☆▼…▼,环氧丙烷的需求还是比较有保障的◇○,比较大的增长点是其下游产品DMC(碳酸二甲酯)是锂电池电解质溶剂(酯交换法)△•□,新能源汽车需求增长的红利△□=★☆△烷概念火爆但不要表面所迷惑,还是可以一蹭的•○◁▪★。